Page 29 - 期貨和衍生品行業監管動態（2025年10月）
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期貨和衍生品行業監管動態
據顯示，2024 年實施的所有行政處罰與措施中，超過 60%為行政罰款，10%是
通過和解程序作出。和解金額超過 2000 萬歐元。
總體來看，數據顯示各成員國在使用處罰權方面存在差異，例如罰款金額、
處罰與措施的數量和類型以及和解程序的使用等方面。
使用處罰僅是各成員國證券市場監管機構監管工具箱中的多種工具之一，監
管有效性不能僅憑某個成員國實施的處罰數量或金額來衡量。
本報告中包含的處罰使用數據由各成員國證券市場監管機構向 ESMA 報告。
根據《ESMA 2023-2028 年戰略》，該報告有助于促進監管和執法的統一，并提高
處罰透明度。加強歐盟金融領域的執法統一，對于儲蓄和投資聯盟（Savings and
Investments Union）也至關重要。
下一步
在此報告基礎上，ESMA 將進一步推動各成員國證券市場監管機構之間就有
效且一致地實施資本市場規則進行討論，并繼續努力確保類似的違規行為在歐盟
范圍內（無論違規行為在何處發生）能導致相似的執法結果。
基礎數據以 Excel 格式提供。此外，報告主要結論的概要已在此處發布。
ESMA Publishes Second Consolidated Report on Sanctions (2025/10/16)
The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial
markets regulator and supervisor, has today published its second consolidated report
on sanctions and measures imposed in Member States in 2024.
In 2024, more than 970 administrative sanctions and measures were imposed
across Member States in financial sectors under ESMA’s remit. The number of
administrative sanctions and measures remained stable compared to 2023.
The aggregated value of administrative fines increased comparing to 2023 and
amounted to more than EUR 100 million. Similarly to last year, the highest amounts
of administrative fines were imposed under the Market Abuse Regulation and the
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