期貨公司作為連接期貨市場與實體產業的橋梁，其服務模式正經歷著從傳統通道業務向以客戶為中心、以風險管理和資源整合為核心的全面轉型與創新。
行業領先的期貨公司不再滿足于傳統服務模式，而是積極創新、拓展服務邊界，通過“期貨+現貨”、“場內+場外”、拓展指數及平臺等綜合模式，深度嵌入產業鏈，服務更廣泛的市場需求，進而開啟期貨賦能實體經濟的新篇章。
量身定制，解決企業“急難愁盼”
期貨公司針對企業特定情況，量身定制套期保值方案，借助場外衍生工具精準管理價格風險，并通過含權貿易等創新模式，將金融工具無縫對接到企業的實際生產經營中，能有效破解其諸多“急難愁盼”的經營難題。
例如，在西部期貨服務鋁企的創新案例中，西部期貨通過風險管理子公司與一家大型鋁加工企業簽訂了購銷協議。風險管理子公司承接了該企業價格風險，并借力母公司西部期貨的專業優勢，通過利用期貨市場有效擬合月均價實現了有效的風險管理。同時，它還在自身風險可控前提下向企業提供了資金支持，滿足了企業價格風險管理和短期流動資金的需求，極大地提升了風險管理和資金周轉效率。其自身也在服務過程中獲得合理收益，以“穩價活資”雙驅模式實現了雙方的合作共贏。
銀河期貨在服務江西南砂礦業的案例中，則是靈活運用累沽期權策略幫助企業應對價格劇烈波動。基于該企業持有規模可觀的碳酸鋰現貨庫存，銀河期貨結合碳酸鋰期貨主力合約2505價格波動的特征，為企業設計了區間累沽期權策略。科學設定價格區間使得企業精準捕捉時機，有效提升了企業在復雜市場環境下交易的靈活性與精準度，這在規避傳統期權策略的“單邊被動建倉”風險方面展現出顯著優勢。同時，這種輕量化的風險管理方案還能極大地降低企業參與期貨市場的資金門檻，為中小企業提供了切實可行的風險管理途徑。
模式創新，打造現貨市場新生態
除了對企業“點對點”的直接服務，期貨行業在產業服務模式創新方面也實現了新突破。
期貨日報記者注意到，2025年2月國泰君安風險管理有限公司攜手全國性大宗商品倉單注冊登記中心平臺（下稱全倉登）探索以數字化手段重構流通體系，通過統一倉單登記標準，破除了數據孤島，為大宗商品市場參與者構建起堅實的信用基石，開創了大宗商品金融新生態。
該合作中，國泰君安風險管理有限公司以2024年生產的國產全乳膠（符合上海期貨交易所天然橡膠合約標準）為質押物，成功通過全倉登從招商銀行獲得150萬元融資，驗證了“融資—風控”閉環。2025年6月30日，全倉登上線銅現貨倉單登記業務后，國泰君安風險管理有限公司再度協助平臺完成200噸電解銅現貨倉單登記試單業務，打通“多品類—全鏈條”生態。這些既驗證了平臺核心功能，也為后續大規模推廣提供了可復制的操作范本。
此外，永安期貨子公司永安國油能源有限公司（下稱永安國油）創新推出“舟山特色直供”模式。該模式中，永安國油結合基差貿易和倉單服務，為國內外企業提供以上期所燃料油期貨為基準的保稅燃料油現貨。針對外資牌照企業，永安國油以上期所的燃料油期貨為基準，結合新加坡等市場的期貨工具，優化了燃料油的跨境計價機制，確保了貨源的穩定；針對境內國有企業和小微企業，永安國油通過跨區調撥運輸和靈活租賃儲罐的方式，降低了企業的用油成本和運營風險。這一實踐，不僅讓舟山自貿區燃料油貿易議價效率躍升，更以開放姿態吸引境外企業運用中國油氣期貨進行套期保值，使中國油氣期貨價格在國際舞臺上嶄露頭角。
協同合作，不斷開拓服務新領域
除此之外，期貨行業還在金融普惠領域持續開拓創新合作，為居民財富增值和實體經濟服務注入新的動能。例如，某頭部券商創新發行掛鉤南華期貨出品的南華工業品指數的收益憑證，為居民提供了分享工業產業發展紅利的低門檻渠道，同時通過精準匹配資金需求，間接支持了制造業與能源產業的資金循環，實現了金融與實體經濟的協同發展，是期貨市場服務實體經濟的有益探索。
這次合作首次實現了指數在券商收益憑證領域的規模化應用，完成了從“市場標尺”向“可投資工具”的重要轉變，驗證了商品指數在資產管理領域的實踐價值，進一步提升了指數的市場影響力。
這一系列立足實體經濟、勇于探索的實踐，不僅顯著提升了期貨市場服務實體經濟的深度與廣度，更彰顯出期貨行業在穩鏈固鏈、助力現代化產業體系建設中的專業價值與時代擔當。如今的期貨公司，正以日益精進的綜合服務能力，成為護航實體經濟行穩致遠的重要金融力量。
